Globalni trg PP se sooča s številnimi izzivi

Nedavno so udeleženci na trgu napovedali, da se bodo temelji ponudbe in povpraševanja na svetovnem trgu polipropilena (PP) v drugi polovici leta 2022 soočili s številnimi izzivi, predvsem s pandemijo COVID{2}}19 v Aziji, začetkom sezone orkanov v Ameriki in konfliktom med Rusijo in Ukrajino. Poleg tega bi lahko nove zmogljivosti, ki prihajajo v tok v Aziji, vplivale tudi na krajino trga PP.

Obstajajo pomisleki glede presežne ponudbe PP v Aziji

Udeleženci na trgu pri S&P Global so povedali, da se bo širitev zmogljivosti nadaljevala v drugi polovici leta 2022 in pozneje zaradi prevelike ponudbe polipropilenske smole na azijskem trgu, pandemija pa še vedno vpliva na povpraševanje. Azijski trg PP se lahko sooča z izzivi.

Za Vzhodno Azijo S&P Global pričakuje, da bo v drugi polovici tega leta na voljo skupno 3,8 milijona ton novih zmogljivosti PP, z nadaljnjimi 7,55 milijona ton dodanih leta 2023. Tržni viri so povedali, da obstajajo dvomi o zanesljivosti proizvodne zmogljivosti, saj je več proizvodnih obratov zamujalo zaradi pandemičnih omejitev ob nenehni prezasedenosti pristanišč v regiji. Vzhodnoazijski trgovci bodo še naprej optimistični glede izvoznih možnosti v Južno Azijo in Južno Ameriko, če bodo cene nafte ostale nespremenjene, pravijo viri. Med njimi bo kitajska PP industrija kratkoročno spremenila svetovni vzorec ponudbe, kar bo morda hitreje od pričakovanega. Ker Singapur letos ne načrtuje širitve zmogljivosti, bi lahko Kitajska sčasoma prehitela Singapur kot tretji-največji izvoznik PP v Aziji in na Bližnjem vzhodu.

Trg polipropilena v jugovzhodni Aziji bo tudi v drugi polovici leta še naprej prezaseden, saj kupna moč po pandemiji ostaja šibka. Poleg tega bo inflacija povzročila tudi zmanjšano kupno moč potrošnikov, proizvajalci končnih izdelkov PP pa komajda morejo prenesti dodatne stroške na potrošnike. Pričakuje se, da bo pritisk na cene PP v jugovzhodni Aziji vztrajal. Poleg tega bodo na cene polipropilena v jugovzhodni Aziji vplivale konkurenčne regionalne cene, cenejši izvoz od zunaj in ponovni porast stopenj obremenitve projektov v regiji. Kar zadeva proizvodno zmogljivost, je predviden ponovni zagon projekta 450.000 ton/leto PP projekta PRefchem družbe Petro Prefchem v drugi polovici leta. Vietnamska petrokemična tovarna Longsan, ki vključuje 400.000tPA PP tovarno, naj bi prav tako začela proizvodnjo v prvem četrtletju leta 2023. Jugovzhodna Azija bo s šibkim povpraševanjem bolj iskala izvozne priložnosti zunaj regije, vključno z regijami, kot so Evropa, Južna Amerika in Južna Azija, kjer je izvoz veliko bolj dobičkonosen, je povedal S&P Global.

Severna Amerika se je osredotočila na padajoče cene propilena

Trg polipropilena v ZDA so v prvi polovici leta v veliki meri pestile trdovratne težave z notranjo logistiko, pomanjkanje promptnih kotacij in nekonkurenčne izvozne cene, so povedali viri. Domači trg in izvoz PP se bosta v drugi polovici leta soočila z negotovostjo, udeleženci na trgu pa spremljajo tudi morebiten vpliv sezone orkanov v regiji. Medtem ko je stabilno povpraševanje v ZDA absorbiralo velik del PP smole in ohranilo pogodbene cene stabilne, udeleženci na trgu še vedno razpravljajo o prilagoditvah cen, saj promptne cene polimer-propilena padajo, kupci smol pa si prizadevajo za znižanje cen.

Ameriške promptne izvozne cene PP smole so se po podatkih S&P Global med 3. januarjem in 18. majem dvignile za 507 dolarjev na tono na 1.852 dolarjev na tono ali več kot 27 odstotkov in več kot 5 odstotkov od začetka drugega četrtletja. Pričakuje se, da se bo dobava PP v ZDA povečala, saj bo ExxonMobil do konca leta zgradil novo zmogljivost 450.000 TPA v svojem kompleksu v Baton Rougeu v Louisiani. Inter Pipeline Canada prav tako načrtuje, da bo do sredine leta 2022 v Alberti zagnal svojo enoto za PP s 525.000 mt/leto.

Kljub temu udeleženci na severnoameriškem trgu ostajajo previdni glede povečanja obsega ponudbe. Nova proizvodnja v Severni Ameriki lani ni naredila regije bolj konkurenčne tradicionalnim uvoznim regijam, kot je Latinska Amerika, zaradi nižjih zunanjih cen PP. Dobavitelji so v prvi polovici letošnjega leta zaradi višje sile in remontov na več enotah ponudili malo ponudb na kraju samem.

Evropski trg PP je bil prizadet navzgor

Glede evropskega trga polipropilena je S&P Global dejal, da se zdi, da bodo pritiski na višje cene še naprej povzročali negotovost na evropskem trgu polipropilena v drugi polovici leta. Med udeleženci na trgu obstaja velika zaskrbljenost, da bi lahko povpraševanje na nižji stopnji ostalo mlačno, s šibkim povpraševanjem v avtomobilskem sektorju in sektorju osebne zaščitne opreme. Nenehno naraščanje tržne cene recikliranega PP je lahko dobro za povpraševanje po PP smolah, saj kupci običajno preidejo na cenejše domače smolne materiale. Trg je bolj osredotočen na naraščajoče stroške v nabavni verigi kot na nižji stopnji. V Evropi je nestanovitnost pogodbenih cen za propilen, ključno surovino, dvignila cene PP smol v prvi polovici leta, saj so se podjetja trudila prenesti zvišanje cen surovin na nižjo ceno. Logistične težave in visoke cene energije prav tako dvigujejo cene. Udeleženci na trgu so dejali, da bo konflikt med Rusijo in Ukrajino še naprej ključni dejavnik pri gibanju trga PP v Evropi. V prvi polovici leta na evropskem trgu ni bilo dobave ruskih PP smolnih materialov, kar je zagotovilo nekaj prostora za trgovce iz drugih držav. Poleg tega S&P Global verjame, da bo turški trg polipropilena v drugi polovici leta zaradi gospodarskih težav še naprej doživljal precejšnje težave.